Wasting our time (M.S., 2013)
MATTHEW
YGLESIAS has a counterintuitive take that
the sequester is good policy for liberals, because most of the cuts are to
defence spending, which is so grossly overdeveloped at this point that its top
layer is, to a first approximation, completely useless.
Long story short, if you're
a defense dove like me and have a nonutopian view of the domestic discretionary
budget, then this looks like we're mostly talking about harmless spending cuts.
It is very true that the current moment is not an optimal time to cut wasteful
government spending. Given the high unemployment rate, the low and stable
inflation rate, the low cost of federal borrowing, and the weird dynamics of
"Evans Rule" monetary policy, I would say that 2013 is an excellent
time for the federal government to waste some money on make-work military
contracting gigs. But in the grand scheme of things, wasting resources on
low-value programs is not a great idea, and there's more to life than timing.
A
counter-counterintuitive take on this would start from that last interesting
sentence. Is there actually more to life than timing? What if there isn't?
Put it
this way: what's uniquely bad about the cuts in the sequester? What's bad about
them, as Josh Barro writes,
is that, because they fall abruptly and without logic, they destroy people's
plans for the future. Scientists who've just completed PhDs in
research-oriented disciplines on the basis of expectations about reasonably
predictable levels of funding for those fields discover there'll be nothing for them to do with
their degrees. People who've moved back to
their homes after hurricanes, thinking they can restart their businesses, find
they can't because there's no money to repair the bridges since
FEMA funding was cut. The Pentagon suddenly has to figure out how to cut a fixed percentage out of
every individual procurement contract, which
is going to mean a lot of bizarre, fundamentally senseless last-minute
craziness. And so forth. Most economic disappointments can be coped with, given
time and a reasonable degree of predictability. But arbitrary cuts that fall
suddenly give people no chance to adjust.
To
stretch the point, there's a reason why hipster local labour exchanges use the
unit of "hours" as currency, a move that actually goes back to Robert Owen's National
Equitable Labour Exchange in the 1830s, and why
sci-fi plots like that of "Time Out" envisage the possibility of
substituting time for money entirely. Or why Taylorism was seen as the
apotheosis of the industrial revolution, and why "just-in-time"
delivery is such a big deal in modern manufacturing. At some level raising
productivity is nothing more or less than improved timing. Time is the one
resource of which we have an absolutely finite amount, and people who suddenly
and unpredictably break promises, undo plans, and scramble schedules are
screwing up our lives in the most fundamental way possible: they are wasting
our time.
This doesn't entirely bear
on what Mr Yglesias was saying; he was just saying that if you want big defence
cuts, the sequester delivers that, even though this may not be the best time
for those cuts to happen in view of the weak economy. But I think it's useful
to be reminded of why cutting in an abrupt, arbitrary fashion is so much worse
than cutting in a planned fashion. Life is about using your time well. Chaos is
the enemy.
Comentary
The
article aims to show a different view to some social problems that divert
government public expenditure.
Interesting
to many people, and social problematics that affect us all.
And
mostly I think this controversy is between the problems, investment in their
counterattack, and thus reducing public spending this really important are
issues of vital importance to the community.
Matthew Yglesias tiene una toma
contradictorio que el secuestro es una buena política para los liberales,
porque la mayoría de los cortes son para gastos de defensa, que es tan
groseramente-desarrollado en este punto que la capa superior es, en una primera
aproximación, completamente inútil.
“Larga historia corta, si eres una paloma
defensa como yo y tiene una vista menos utópica del presupuesto discrecional
doméstico, este parece que estamos hablando principalmente sobre los recortes
de gastos inofensivos. Es muy cierto que el momento actual no es el mejor
momento para recortar los gastos innecesarios del gobierno. Dada la alta tasa
de desempleo, la tasa de inflación baja y estable, el bajo costo de los
préstamos federales, y la dinámica de extraños "Rule Evans" la
política monetaria, yo diría que 2013 es un excelente momento para que el
gobierno federal gaste algo de dinero en hacer contratantes en el trabajo de conciertos militares. Pero
en el gran esquema de las cosas, el derroche de recursos en programas de bajo
valor no es una gran idea, y no hay más vida que el tiempo.”
Una toma contra-intuitivo sobre este comienza
a partir de esa pasada interesante frase. ¿Hay realmente más vida que la
oportunidad? ¿Qué pasa si no hay?
Pongámoslo de esta manera: ¿qué es único malo
de los cortes en el secuestro? ¿Qué hay de malo en ellos, como Josh Barro escribe,
es que, debido a que caen abruptamente y sin lógica, destruyen los planes de la
gente para el futuro. Los científicos que acaba de completar su doctorado en
disciplinas orientadas a la investigación sobre la base de las expectativas
sobre los niveles razonablemente previsibles de financiación para descubrir
aquellos campos no habrá nada que hacer para ellos con sus títulos. Las
personas que se han mudado de vuelta a sus hogares después de los huracanes,
pensando que pueden reiniciar sus negocios, descubren que no pueden porque no
hay dinero para reparar los puentes ya que FEMA financiación se cortó. Las
personas que se han mudado de vuelta a sus hogares después de los huracanes,
pensando que pueden reiniciar sus negocios, descubren que no pueden porque no
hay dinero para reparar los puentes ya que FEMA financiación se cortó. El
Pentágono repentinamente tiene que encontrar la manera de cortar un porcentaje
fijo de cada contrato de adquisición individual, lo que va a significar un
montón de extraños, fundamentalmente insensata locura de última hora. Y así
sucesivamente. Decepciones más económicos pueden ser afrontado, con tiempo y un
grado razonable de previsibilidad. Pero los recortes arbitrarios que se
encuentran de repente sin dar a la gente la oportunidad de adaptarse.
Para estirar el momento, hay una razón por
qué inconformistas laborales locales de utilizar la unidad de "horas"
como moneda, una medida que en realidad se remonta al Nacional de Robert Owen
intercambio equitativo del trabajo en la década de 1830, y por qué la ciencia
ficción parcelas como la de "Time Out "prevé la posibilidad de
sustituir el tiempo por dinero totalmente. O por qué taylorism fue vista como
la apoteosis de la revolución industrial, y por qué "just-in-time" es
una cosa muy importante en la manufactura moderna. En cierto aumento de la
productividad no es más ni menos que la mejora del tiempo. El tiempo es el
único recurso del que tenemos una cantidad absolutamente finito, y la gente que
de repente y de manera impredecible romper promesas, deshacer los están
arruinando nuestras vidas de la manera más fundamental: están perdiendo el
tiempo.
Esto no es del todo influir en lo que el Sr.
Yglesias estaba diciendo, él estaba diciendo que si quieres grandes recortes en
defensa, el secuestro de entrega que, a pesar de que este no sea el mejor
momento para que esos recortes a suceder en vista de la debilidad de la
economía. Pero creo que es útil que se les recuerde por qué cortar de manera
abrupta, arbitraria es mucho peor que el corte en una forma planificada. La
vida es acerca de cómo utilizar bien su tiempo. El caos es el enemigo.
Comentario
El articulo tiene como finalidad mostrar un
punto de vista diferente a algunas problematicas sociales que desvían los
gastos públicos del gobierno.
Interesando a muchas personas del entorno
común, ya que las problematicas sociales nos afectan a todos.
Y principalmente pienso que esta controversia
que se da entre las problematicas, la inversión en su contraataque, y lo que
disminuye esto el gasto publico verdaderamente importante, son temas de vital
importancia para la comunidad.
Melina Garcia Cruz
Primer semestre
Economia
Bibliografía
M.S.(2 de Enero de 2013). Wasting our time. The Economist.
Unemployment at 4-Year Low as U.S. Hiring Gains Steam
Bolstered by a healthier
private sector, the United States economy gained 236,000 jobs in February, well
above what had been expected, while the unemployment rate fell to 7.7 percent,
its lowest level since December 2008.
The gains were
broad-based the labor department said Friday,
with sectors ranging from manufacturing to business services turning in healthy
results. Construction was especially strong, adding 48,000 jobs, a sign that
the recovery in the housing market is beginning to translate into new jobs.
Public-sector
employment continued to shrink, however, as the number of government employees
nationwide fell by 10,000.
While many
economists were encouraged by the report, some noted that the size of the labor
force contracted by 130,000. Some of that was because of retirements, but some
was also a result of discouraged workers giving up the search for jobs.
As a result,
the labor participation rate sank to 63.5 percent, a low for the current
economic cycle.
At the current
rate of job creation, unemployment could actually crack the 7 percent level by
the end of the year. However, economists expect the budget cuts now under way
in Washington to contribute significant headwinds in the months ahead. The
so-called sequester went into effect March 1.
“We think we’ll
see some slowdown in April and May because of the sequester,” said Michelle
Meyer, senior United States economist at Bank of America Merrill Lynch. “We’re
going to see federal job cuts and the spring is going to be a soft patch for
the labor market.”
She estimated
that the unemployment rate would stabilize at about 7.5 percent later this
year.
The
unemployment fell from 7.9 percent in January. Economists had been expecting
the economy to add 165,000 jobs in February, with no movement in the rate.
After peaking
at 10 percent in October 2009, the unemployment rate fell steadily for three
years but has been stuck at just below 8 percent since last September.
The pace of
hiring in February represented an acceleration from the previous four months,
when the economy added jobs at a monthly rate of 190,000.
The budget cuts
in Washington are expected to reduce federal unemployment benefits by about 10
percent. State benefits, which cover the first 26 weeks of unemployment in most
states, will not be affected by the federal budget squeeze.
Dan Haney has
worked occasionally since he was laid off from his job as a customer service
representative two years ago, but lately the hunt for work has proved
fruitless, and he is concerned about what would happen if his unemployment
benefits were reduced.
“At this point,
I have to take what comes down the pike,” said Mr. Haney, who is 54 and lives
in Philadelphia. “I’m on the computer every day looking for jobs.”
A high school
graduate, Mr. Haney has some computer training but lacks a college degree, which
has made finding a job all the more difficult.
“Some of these entry-level
jobs say college is preferred,” Mr. Haney said. “Why do you need a college
degree to answer a phone?”
Comentario
Se estima que la tasa de desempleo
se estabilice en alrededor de 7,5 por ciento a finales de este año, el desempleo
se redujo, aunque en octubre de 2009 se alcanzó la tasa de desempleo más baja.
maria fernanda malagon
Dow Reaches Record High, Spurred by Fed and Profits
The Dow Jones
industrial average, which measures the performance of 30 blue-chip companies,
rose more than 150 points in afternoon trading on Tuesday, surpassing its
previous record close of 14,164.53, which it achieved nearly five and a half
years ago, as well as its record intraday high, set around the same time, of
14,198.10.
Of course, a few
things have happened since October 2007. The housing market collapsed, the
financial system went into meltdown, the European Union started to fray and
politicians dragged the United States through an problem fiscal
But stocks managed to
move beyond all that.
Since a low point in March 2009, the Dow Jones
index has more than doubled, stunning even the most seasoned stock market
watchers.
“What’s amazing about this bull market is that
people still don’t think it’s real,” said Richard Bernstein, chief executive of
Richard Bernstein Advisors, a money management firm. “We think this could be
the biggest bull market of our careers.”
On Tuesday in
particular, leading indexes abroad were rising after the Chinese government
announced that it would step up spending and European data showed that retail
sales there have been stronger than expected.
After the bell
sounded at the New York Stock Exchange, stocks were pushed up more after a
reading on the service sector in the United States showed that it had risen to
its highest level of activity in a year, surprising analysts.
“Given that the
service sector accounts for close to 85 percent of the U.S. economy, the strong
performance on this index suggests that the overall recovery may be continuing
to build on the positive momentum at the end of the year,” said Millan
Mulraine, a senior strategist at TD
Securities. There are some important caveats to the record, however. The Dow is
a rather narrow measure of the stock market, so it can provide a somewhat
distorted picture of the market’s performance.
At 1,542.93 points in
Tuesday afternoon trading, the much broader Standard & Poor’s 500-stock
index was still off its nominal high of 1,565.15, also set in October 2007.
After taking
inflation into account, both indexes are down from their earlier highs in 2000.
And, on an inflation-adjusted basis, the S.&P. 500 is down even after
factoring in returns from dividend payments.
Still, American
stocks are far ahead of their foreign counterparts. The Euro Stoxx 50, a
barometer of euro zone blue chips, ended Tuesday at 2,683.02 points, off its
record high of 5,464.43 reached in March 2000, while the FTSE 100 in London was
at 6,431.95, compared to a record of 6,930.20 in December 1999.
In Asia, the Nikkei
225-share index in Tokyo closed Tuesday at 11,683.45; it reached its high of
38,916 points in December 1989. And the Hang Seng index in Hong Kong finished
at 22,560.50, versus a high of 31,638 points in October 2007.
Still, despite its
flaws, the Dow Jones average is the recognizable face of the stock market to
many Americans, and it contains some of the best-known American corporations,
like Wal-Mart, Coca-Cola, General Electric and International Business Machines.
But one essential
government institution did things differently after the 2009 low point, and
that has bolstered the stock market. The Federal Reserve has added more than $3
trillion of monetary stimulus to the economy and more than $1 trillion of
bailout loans to financial firms since the 2008 financial crisis. This was done
to prevent a widespread banking crash and help the wider economy.
The stock prices of
some of the companies in the index have more than doubled since that low point
in 2009. For instance, American Express is up more than 400 percent. After the
crash of 1929, it took 25 years for the Dow to get back to the nominal level it
plunged from. The severe economic contractions of the 1930s, during which
scores of banks collapsed, weighed heavily on stocks.
Bibliografia
The New York Times. (05th de March de 2013). Dow Reaches Record High,
Spurred by Fed and Profits. The
New York Times
Dow alcanza Máximo récord, impulsado por
la Fed y ganancias
El promedio industrial Dow Jones, que mide el desempeño
de 30 empresas de primera línea, subió más de 150 puntos en operaciones de la
tarde del martes, superando su récord de cierre anterior de 14.164,53, que
logró casi cinco años y medio atrás, así como su máxima histórica entrada, en
torno a la misma hora, de 14,198.10.
Por supuesto, algunas cosas han sucedido desde octubre de
2007. El mercado de la vivienda se derrumbó, el sistema financiero entró en
crisis, la Unión Europea comenzó a deshilacharse y políticos arrastraron a los
Estados Unidos a través de un problema fiscal
Pero las acciones lograron ir más allá de todo eso.
Desde un punto bajo en marzo de 2009, el índice Dow Jones
se ha más que duplicado, impresionantes incluso los observadores más experimentados
del mercado de valores.
"Lo que es sorprendente acerca de este
mercado alcista es que la gente todavía no creo que sea real", dijo
Richard Bernstein, consejero delegado de Richard Bernstein Asesores, una firma
de manejo de dinero. "Creemos que esto podría ser el mayor mercado alcista
de nuestras carreras".
El martes, en particular, los principales índices subían
en el extranjero después de que el gobierno chino anunció que iba a aumentar el
gasto y los datos europeos mostraron que las ventas minoristas se han producido
más fuerte de lo esperado.
Después que la campana sonó en la Bolsa de Nueva York, las
acciones se elevaron más después de una lectura en el sector de servicios en
Estados Unidos, mostró que se había elevado a su más alto nivel de actividad en
un año, sorprendiendo a los analistas.
"Teniendo en cuenta que el sector de servicios
representa cerca del 85 por ciento de la economía de EE.UU., el buen
comportamiento de este índice sugiere que la recuperación total puede seguir
construyendo el impulso positivo al final del año", dijo Millan Mulraine,
un estratega de TD Securities. Hay algunas advertencias importantes para el
registro, sin embargo. El Dow es una medida bastante limitada del mercado de
valores, lo que puede proporcionar una imagen algo distorsionada de la
evolución del mercado.
En 1,542.93 puntos en operaciones de la tarde del martes,
el estándar mucho más amplio S & P 500 índice de acciones era todavía de su
máximo nominal de 1.565,15, también estableció en octubre de 2007.
Después de tomar en cuenta la inflación, ambos índices
han caído desde sus máximos a principios de 2000. Y, sobre una base ajustada
por inflación, el S & P 500 se ha reducido incluso después de tener en los
rendimientos de los pagos de dividendos.
Sin embargo, las reservas estadounidenses están muy por
delante de sus homólogos extranjeros. El Euro Stoxx 50, un barómetro de la zona
euro blue chips, terminó el martes en 2,683.02 puntos, frente a su máximo
histórico de 5,464.43 alcanzado en marzo de 2000, mientras que el FTSE 100 en
Londres fue de 6,431.95, frente a un récord de 6,930.20 en diciembre de 1999.
En Asia, el Nikkei 225 de Tokio cuota índice cerró el
martes a 11,683.45, que alcanzó su máximo de 38.916 puntos en diciembre de
1989. Y el índice Hang Seng de Hong Kong terminó en 22,560.50, frente a un
máximo de 31.638 puntos en octubre de 2007.
Sin embargo, a pesar de sus defectos, el Dow Jones
promedio es el rostro reconocible del mercado de valores para muchos
americanos, y contiene algunas de las empresas más conocidas de América, como
Wal-Mart, Coca-Cola, General Electric y International Business Machines.
Los precios de las acciones de algunas de las empresas
del índice se han más que duplicado desde ese punto bajo en 2009. Por ejemplo,
American Express ha subido más de un 400 por ciento. Después de la crisis de
1929, se tomó 25 años para que el Dow para volver al nivel nominal se redujo
den. Las contracciones severas económicas de la década de 1930, durante la cual
decenas de bancos se derrumbaron, pesaba sobre las acciones.
Los precios de las acciones de algunas de las empresas
del índice se han más que duplicado desde ese punto bajo en 2009. Por ejemplo,
American Express ha subido más de un 400 por ciento. Después de la crisis de
1929, se tomó 25 años para que el Dow
volviera al nivel nominal, se redujo de las contracciones severas
económicas de la década de 1930, durante la cual decenas de bancos se
derrumbaron, pesaba sobre las acciones.
Bibliografia
The New York Times. (05 de marzo de 2013). Dow
alcanza Máximo récord, impulsado por la Fed y ganancias. The
New York Times
Comentario
En esta noticia se quiere dar a conocer los efectos que han tenido los países por las caídas
de los valores en el mundo, desde el año 2007.
En el 2009 se empezó a duplicar ciertas cifras que no se creían
posible después de esta caída en años anteriores pues se empezó a incrementar
el valor, el martes china aunucion que iban a aumentar los gastos, las acciones
empezaron a subir a comparación del 2007.
Creo que Dow ha superado la crisis de 1929 levantándose
de esa quiebra, aumentando el empleo.
Daniela González Ramírez.
Primer semestre de Economía.
Margin calls
Life on the edges of
America’s financial mainstream
ONLY one thing is worse than the financial industry dangling
inappropriate products in front of poor customers, and that is not providing
them with financial services at all. In December the Federal Deposit Insurance
Corporation (FDIC) released a survey that found roughly one in 12 American
households, or some 17m adults, are “unbanked”, meaning they lack a current or
savings account.
The survey also found that one in every five American households is
“underbanked”, meaning that they have a bank account but also rely on
alternative services—typically, high-cost products such as payday loans,
cheque-cashing services, non-bank money orders or pawn shops.
Not all the unbanked are poor, nor do all poor people lack bank
accounts. But the rate of the unbanked among low-income households (defined in
the FDIC survey as those with an annual income below $15,000) is more than
three times the overall rate. The proportion of poor Americans without an
account compares particularly badly with other rich places (see chart).
The unbanked usually have no alternative but to use cash for all their
transactions. Without an account to put pay-cheques into, they have to use
cheque-cashers. This does not just mean incurring a fee; carrying large amounts
of cash also increases the risk and harm of theft. To pay their utility bills
the unbanked need either a non-bank money order, for which they have to pay a
fee, or a place that accepts utility payments in cash.
When they need credit, the unbanked turn to payday lenders or, if they
have a car, to car-title loans secured by their vehicles. Payday lenders say
that high volumes—estimated at $29.8 billion for storefront payday lenders and
$14.3 billion for online lenders in 2012—demonstrate high demand. Critics
retort that much of that volume comes not from a broad customer base, but from
customers taking out additional loans to cover the original debt. A study by
the Centre for Financial Services Innovation, a non-profit organisation, found
that the average payday customer takes out 11 loans a year; the annual interest
rate can exceed 400%.
Lawmakers are taking an increasingly dim view of this: 18 states and the
District of Columbia outlaw high-rate payday lending. The nascent Consumer
Financial Protection Bureau (CFPB) has held a public hearing on the subject,
boosting speculation that the federal government may start regulating payday
lending.
Clamping down on payday loans would make more sense if regulators had
not made it harder for retail banks to serve low-income Americans. The Durbin
amendment—passed as part of the Dodd-Frank act in July 2010—capped interchange
fees, the commission that merchants pay, on debit cards. One year earlier
Congress passed the Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure
Act (Credit CARD Act), which reduced interest-rate increases and late fees on
credit cards. The CFPB is also looking at overdraft fees. Add in persistently
low interest rates, which have eaten into banks’ net interest margins, and the
economics of banking the poor is far less attractive than it was.
Michael Poulos of Oliver Wyman, a consultancy, says that “before the
crisis, almost every bank account made money. Big accounts made money on the
spread, and small accounts made money on incident fees. You made money on all
the accounts with interchange fees. All of that is either severely curtailed or
completely gone.” Oliver Wyman reckons that US banks now lose money on 37% of
consumer accounts.
For those concerned that their low net worth bars them from the banking
system, there are two reasons for hope. The first is that lenders and credit
bureaus are starting to use a broader range of data to determine the
creditworthiness of prospective borrowers. Many of the unbanked have no credit
histories. But data from rent, mobile-phone and utility bills give lenders a
way to find lower-risk borrowers.
The second reason for optimism is an increasingly competitive market in
pre-paid cards. Once simply reloadable proxies for cash, many of these cards
now offer much the same features as bank accounts.
Consider the Bluebird card, a joint venture between
Walmart, America’s largest but decidedly downmarket retailer, and American
Express, a decidedly upmarket credit-card firm. Among other things, Bluebird
offers direct-deposit facilities (including an option where you can take a
picture of a pay-cheque with your smartphone) and fee-free sub-accounts (so
that a parent can give a child a card with preset spending limits). Pre-paid cards
are not perfect: their fees can be sizeable and opaque, and they offer limited
consumer protection. But they are convenient and a growing part of America’s
consumer-finance landscape.
The share of unbanked
households using pre-paid cards rose from 12.2% in 2009 to 17.8% in 2011. The
Mercator Advisory Group forecasts a compound annual growth rate of 21% for the
pre-paid card market to 2015, by when it expects the total dollar amount
Americans load onto cards to be around $390 billion, more than ten times as
much as in 2006.
The banks may yet
follow suit. Michael Barr of the University of Michigan suggests that big banks
should start offering basic accounts—offering electronic payments rather than
cheque-writing, for instance—that operate with either pre-paid cards or debit
cards. Overdraft-proofing the debit cards and eliminating paper cheques would
reduce cost and risk. Such accounts may offer banks only modest revenue, but
that is still better than none.
Bibliografía
.
The economist. (16th de Febrary de
2013). Margin calls. The economist .
Las Llamadas De Margen
La vida en los bordes de la corriente
principal financiera de Estados Unidos.
Sólo hay una cosa
peor que la industria financiera colgando productos inadecuados frente a los
clientes pobres, y que no se les proporcionan servicios financieros a todos. En diciembre, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)
publicó una encuesta que se encuentra aproximadamente uno de cada 12 hogares
estadounidenses, o unos 17 millones de adultos, están "bancarizados",
lo que significa que no tienen una cuenta corriente o de ahorros.
La encuesta también
encontró que uno de cada cinco hogares estadounidenses es
"sub-bancarizados", lo que significa que tienen una cuenta bancaria,
pero también dependen de los servicios alternativos-por lo general, productos
de alto costo, como los préstamos de día de pago, cobro de cheques, servicios
no bancarios de dinero órdenes o casas de empeño.
No todos los no
bancarizados son pobres, ni todos los pobres carecen de cuentas bancarias. Pero la tasa de la población no bancarizada entre los hogares de
bajos ingresos (definidos en la encuesta FDIC como aquellos con un ingreso
anual de menos de $ 15.000) es más de tres veces la tasa global. La proporción de estadounidenses pobres que no tienen una cuenta
en particular mal comparada con otros lugares ricos.
El acceso a
servicios bancarios por lo general no tienen más remedio que utilizar dinero en
efectivo para todas sus transacciones. Sin una cuenta para poner los controles en pagar, tienen que
utilizar Check-Cashers. Esto no sólo significa incurrir
en una tarifa; llevar grandes cantidades de dinero en efectivo también aumenta
el riesgo y los daños de robo. Para pagar sus facturas de
servicios públicos la necesidad de no bancarizados un giro postal no bancaria,
para lo cual tienen que pagar una cuota, o un lugar que acepte pagos de
servicios en efectivo.
Cuando necesitan
crédito, el giro no bancarizados a los prestamistas de día de pago o, si tienes
un coche, a los préstamos del título del coche-garantizados por sus vehículos. Los prestamistas dicen que los altos volúmenes-estima en 29,8 mil
millones dólares para los prestamistas de día de pago del escaparate y $ 14,3
mil millones para los prestamistas en línea en 2012-demuestran una gran
demanda. Los críticos replican que gran parte de ese
volumen no proviene de una amplia base de clientes, sino de los clientes que
toman préstamos adicionales para cubrir la deuda original. Un estudio realizado por el Centro de Innovación de Servicios
Financieros, una organización sin fines de lucro, descubrió que el día de pago
del cliente promedio toma 11 préstamos al año, la tasa de interés anual puede
superar el 400%.
Los legisladores
están adoptando una visión cada vez más tenue de lo siguiente: 18 estados y el
Distrito de Columbia préstamos de día de pago fuera de la ley a alto régimen.La
naciente Financiera del Consumidor Oficina de Protección (CFPB) se celebró una
audiencia pública sobre el tema, impulsando la especulación de que el gobierno
federal puede comenzar a regular los préstamos día de pago.
Medidas drásticas
sobre los préstamos de día de pago tendría más sentido si los reguladores no
había hecho más difícil para los bancos minoristas para servir a personas de
bajos ingresos. La enmienda de Durbin-aprobada
como parte de la ley Dodd-Frank en julio de 2010-cubiertas de las tasas de
intercambio, la comisión que los comerciantes pagan, en tarjetas de débito. Un año antes, el Congreso aprobó la Ley de Rendición de Cuentas de
Tarjeta de Crédito, Responsabilidad y Divulgación (Credit CARD Act), que redujo
la tasa de interés aumenta y recargos en las tarjetas de crédito. El CFPB también está estudiando los cargos por sobregiro. Añada los tipos de interés persistentemente bajos, que han comido
en los márgenes de los bancos de intermediación, y los aspectos económicos de
la banca de los pobres es mucho menos atractiva de lo que era.
Michael Poulos de
Oliver Wyman, consultora, señala que "antes de la crisis, casi todas las
cuentas de banco hizo dinero. Grandes
cuentas ganaron dinero en el spread, y pequeñas cuentas hechas dinero en
honorarios de incidentes. Usted ha hecho dinero en todas
las cuentas con tasas de intercambio. Todo eso es muy escaso o
desaparecido por completo. "Oliver Wyman calcula que los bancos
estadounidenses ahora pierden dinero en el 37% de las cuentas de los
consumidores.
Para quienes se preocupan
de sus bajas en el patrimonio ellos desde el sistema bancario, hay dos razones
para la esperanza. La primera es que los
prestamistas y agencias de crédito están empezando a utilizar una gama más
amplia de datos para determinar la solvencia de los prestatarios potenciales. Muchos de los no bancarizados no tienen historial de crédito. Pero los datos de alquiler, las facturas de telefonía móvil y dar
utilidad a los prestamistas una manera de encontrar a los prestatarios de menor
riesgo.
La segunda razón
para el optimismo es un mercado cada vez más competitivo en las tarjetas de
prepago. Una vez proxies recargables
simplemente por dinero, muchas de estas tarjetas ofrecen ahora tanto las mismas
características que las cuentas bancarias.
Considere la posibilidad de la tarjeta Bluebird, una empresa
conjunta entre Wal-Mart, el minorista más grande pero decididamente downmarket
de Estados Unidos, y American Express, decididamente un lujo tarjeta de crédito
firme. Entre otras cosas, Bluebird ofrece
depósito directo instalaciones (incluyendo una opción donde se puede tomar una
foto de un cheque de pago con el teléfono inteligente) y libres de pago
subcuentas (de modo que un padre puede dar a un niño una tarjeta con gasto
preestablecido límites). Las tarjetas de prepago no es
perfecto: sus honorarios pueden ser considerables y opaco, y que ofrecen la
protección del consumidor limitada. Pero
ellos son convenientes y una parte creciente de los consumidores de Estados
Unidos-finanzas paisaje.
La proporción de hogares no bancarizados utilizando tarjetas de
prepago aumentó del 12,2% en 2009 al 17,8% en 2011. El Mercator Advisory Group pronostica
una tasa de crecimiento compuesto anual del 21% en el mercado de las tarjetas
pre-pago para 2015, cuando se espera que el monto total en dólares americanos
de carga en las tarjetas en alrededor de $ 390 mil millones, más de diez veces
más que en 2006 .
Los bancos todavía podrían seguir su ejemplo. Michael Barr, de la Universidad de
Michigan sugiere que los grandes bancos deberían comenzar a ofrecer cuentas
básicas-que ofrecen pagos electrónicos en lugar de emisión de cheques, por
ejemplo-que operan ya sea con tarjetas de prepago o tarjetas de débito. Sobregiro a prueba de las tarjetas de
débito y la eliminación de los cheques de papel reduciría costos y riesgos. Estas cuentas pueden ofrecer los
bancos sólo ingresos modestos, pero que sigue siendo mejor que nada.
Bibliografía
The economist. (16 de Febrero de 2013). Las llamadas de
margen. The economist
Comentario
La noticia se escribe con el fin de informar la crítica situación financiera
en la que se encuentra Estados Unidos.
Esta situación afecta bastante en el ámbito económico y social no solo
a los estadounidenses sino a todos
aquellos países que tienen acuerdos con este país, y es algo muy considerable
ya que Estados Unidos es una potencia.
Desde mi punto de vista considero
que el problema radica en que para las economías bancarias puede que sea muy
rentable sus actividades pero para aquellos que prescinden de dichas
actividades están siempre en desventaja, de una manera u otra lo que los
bancos pretender es mantener endeudados o sacar buena tajada de los ingresos
de los clientes.
Ana María Ortiz
Alzate
Primer Semestre De
Economía
Memo to Europe: What About T-Bills?
In my column on Friday, I looked at the proposed European transaction
tax from a stock market perspective, and found it to be reasonable. The
proposed tax would be applied to all trades in stocks, bonds and derivatives
that were engaged in by European financial institutions, or in European
markets. That encompasses about everything. For stocks and bonds that tax would
be one-tenth of 1 percent of the value of the bond. There would be no tax when
the bond is sold at issuance, but there would be a tax whenever it changes
hands after that. The trouble is that Treasury bills these days yield almost
nothing. The current rate on one-month bills is a little under 0.1 percent. A
tax of 0.1 percent would wipe out the yield entirely. Treasury bills are prized
for their liquidity, meaning that if you need cash you can sell one at any
moment. Who would buy it in the secondary market with this tax? When I asked
one European official about that, he pointed out that there would be no tax on
borrowings, so you could repo the T-bill without paying the tax. The tax would
not apply if American institutions traded the bills, but would if banks from
the European countries planning to levy the tax chose to do so. That list
includes France, Germany, Italy and Spain. The tax would apply to any bank
anywhere trading German government securities. Their yields are — believe it or
not — a tad bit lower than American yields.
Comment
Because the news generated in previous days on the bonds and shares
participating in the European markets and in the U.S..
No tax charge any loans if traded U.S. institutions and European banks
agree.
It seeks to generate more market movement between the U.S. and European
nations in search of greater benefit to both without leaving behind the greater
need the Europe seeks to exit the economic crisis.
Memo a Europa: ¿Qué
pasa con T-Bills?
En mi columna del viernes, miré el impuesto a
las transacciones europeo propuesto desde la perspectiva del mercado de
valores, y nos pareció que para ser razonable. El impuesto propuesto se
aplicaría a todas las operaciones en acciones, bonos y derivados que fueron
realizadas por las instituciones financieras europeas, o en los mercados
europeos. Esto abarca todo. Para las acciones y bonos que el impuesto sería una
décima parte del 1 por ciento del valor del bono. No habría impuesto cuando el
bono se vende a la emisión, pero no sería un impuesto cada vez que cambia de
manos después de eso. El problema es que los bonos del Tesoro en estos días dar
casi nada. La tasa actual de un mes de las cuentas es un poco menos de 0,1 por
ciento. Una tasa del 0,1 por ciento acabaría con el rendimiento completo. Letras
del Tesoro son apreciados por su liquidez, lo que significa que si usted
necesita dinero en efectivo que usted puede vender un momento a otro. ¿Quién lo
compra en el mercado secundario con este impuesto? Cuando le pregunté a un
funcionario europeo al respecto, señaló que no habría ningún impuesto sobre los
préstamos, por lo que podría Repo del T-bill sin tener que pagar el impuesto. El
impuesto no se aplica si las instituciones estadounidenses negocian las
cuentas, pero si los bancos de los países europeos que planean recaudar el
impuesto optó por hacerlo. Esa lista incluye a Francia, Alemania, Italia y
España. El impuesto se aplicaría a cualquier banco en cualquier negociación de
valores del gobierno alemán. Sus rendimientos son - créanlo o no - algo un poco
más bajos que los rendimientos estadounidenses.
Comentario
Debido a las noticias generadas en días anteriores
respecto a los bonos y las acciones que participan en los mercados europeos y
en el estadounidense.
No se cobrara ningún impuesto sobre los préstamos
si negocian las instituciones estadounidenses y los bancos europeos están de
acuerdo.
Se busca generar más movimiento de mercado
entre Estados Unidos y las naciones europeas en busca de un mayor beneficio
para ambos sin dejar atrás que la mayor necesidad la busca Europa para salir de
la crisis económica.
Bibliografía
Norris, F. (25 de febrero de 2013). The New
York Times. Recuperado el 25 de febrero de 2013, de The New York Times:http://economix.blogs.nytimes.com/
2013/02/25/memo-to-europe-what-about-t-bills/?ref=economy
Yuliana
Betancourt Varela
Tercer
Semestre
Economia
Smartphones Gain Ground in India (Arakali, 2013)
NEW DELHI
— As BlackBerry introduces
the first smartphone from its make-or-break BB10 line in India, one of its most
loyal markets, the company faces new competition from a formidable rival that
has long had a minimal presence in the country. More than four years after it
started selling iPhones in India, Apple is aggressively pushing the devices
with installment payment plans that make it more affordable, a new distribution
model and a marketing blitz. “Now your dream phone” at 5,056 rupees, or $94,
read a recent full front-page ad for the iPhone 5 in the Times of India, referring to
the initial payment on a phone priced at about 45,500 rupees, or almost two
months’ wages for an entry-level software engineer. The newfound interest in
India suggests a subtle strategy shift for Apple, which has moved tentatively
in emerging markets and has allowed rivals like BlackBerry and Samsung
Electronics to dominate with more affordable smartphones. With the exception of
China, all Apple stores are in advanced economies. Apple expanded its Indian
sales effort in the second half of 2012 by adding two distributors. Previously
it had sold iPhones only through a few carriers and stores it calls premium
resellers. The result: Shipments of iPhones to India between October and
December nearly tripled to 250,000 units, from 90,000 in the previous quarter,
according to an estimate by Jessica Kwee, a Singapore-based analyst at the
consulting firm Canalys. At the MobileStore, an Indian chain owned by the Essar
conglomerate, which says it sells 15 percent of the iPhones purchased in the
country, iPhone sales tripled between December and January, thanks to a monthly
payment program introduced last month. “Most people in India can’t afford a
dollar-priced phone when the salaries in India are rupee salaries,” said
Himanshu Chakrawarti, the MobileStore’s chief executive. “But the desire is the
same.” Apple, its distributors, its retailers and banks share the advertising
and interest costs of the marketing push, according to Mr. Chakrawarti.
Carriers like Bharti Airtel, which also sell the iPhone 5, run separate ads. India
is the world’s second-largest cellphone market by number of users, but most
Indians cannot afford fancy handsets. Smartphones account for just a tenth of
total phone sales. In India, 95 percent of cellphone users have prepaid
accounts without fixed contracts. Unlike those in the United States, Indian
carriers do not subsidize handsets. Within the smartphone segment, Apple’s
Indian market share last quarter was just 5 percent, according to Canalys,
meaning its overall penetration is tiny. Still, the industry research company
IDC expects the Indian smartphone market to grow more than five times, to 108
million units in 2016, from about 19 million last year, which presents a big
opportunity. Samsung Electronics dominates Indian smartphone sales with a 40
percent share, thanks to its wide portfolio of Android devices, priced as low
as 5,900 rupees. The market has also been flooded with lower-cost Android
phones from local brands like Lava and Micromax. Most smartphones sold in India
are much cheaper than the iPhone, said Anshul Gupta, a Gartner analyst: “Where
the masses are — there, Apple still has a gap.” Apple helped create the
smartphone industry with the iPhone in 2007, but last year it lost its lead
globally to Samsung, whose free Android software is especially attractive in
Asia. Many in Silicon Valley and on Wall Street believe the surest way to
penetrate lower-income Asian markets would be with a lower-cost iPhone, as has
been widely reported but never confirmed. The risk is that a lower-cost iPhone
would reduce demand for the premium version and eat into Apple’s margins. The
new monthly payment plan in India goes a long way toward expanding the
potential market, Mr. Chakrawarti said. “The Apple campaign is not meant for,
really, the regular top-end customer; it is meant to upgrade the 10,000-12,000
handset guy to 45,000 rupees,” he said. Apple’s main focus for expansion in
Asia has been Greater China, including Hong Kong, mainland China and Taiwan,
where revenue grew 60 percent last quarter to $7.3 billion. Asked last year why
Apple had not been as successful in India, Timothy D. Cook, the company’s chief
executive, said that its business in India was growing but that the company
remained more focused on other markets. Apple, which has partly addressed that
situation by adding distributors, did not respond to an e-mail seeking comment.
Ingram Micro, one of its new distributors, also declined to comment. Executives
at Redington, the other distributor, could not immediately be reached. BlackBerry,
which has seen its global market share shrivel to 3.4 percent from 20 percent
over the past three years, is making what is seen as a last-ditch effort to
save itself with the BB10 series. The high-end BlackBerry Z10, introduced in
India on Monday, is expected to be priced not far from the 45,500-rupee price
tag for an iPhone 5 with 16 gigabytes of memory. The Samsung Galaxy S3 and
Galaxy Note 2, the Nokia Lumia 920 and two HTC models are the main iPhone
rivals. Until last year, BlackBerry had a market share of more than 10 percent
in India, thanks to a push into the consumer segment with lower-priced phones.
Last quarter, its share fell to about 5 percent, according to Canalys, just
ahead of Apple.
Comment
The market in India is on the rise toward the high-end smartphones,
increasing competition from large producers worldwide.
This market is improving its competitors because of the low rates that
manage their phones to enter the market and gain ground before others.
The technology market will never end and will continue to increase,
helping consumers get better products and getting cheaper.
Smartphones ganan terreno en la India
NUEVA DELHI - Mientras BlackBerry
presenta el primer teléfono inteligente de su marca o romper BB10 línea en la
India, uno de sus mercados más fieles, la empresa se enfrenta a la nueva
competencia de un rival formidable que ha tenido durante mucho tiempo una
presencia mínima en el país. Más de cuatro años después de que comenzó a vender
el iPhone en India, Apple está impulsando agresivamente los dispositivos con
los planes de pago a plazos que la hacen más asequible, un nuevo modelo de
distribución y una campaña de marketing. "Ahora el teléfono sueño" de
5.056 rupias, o US $ 94, en un reciente pleno en primera página de publicidad
para el iPhone 5 en el Times of India, refiriéndose al pago inicial de un
teléfono a un precio de alrededor de 45.500 rupias, es decir, casi dos meses '
salarios para un ingeniero de software de nivel de entrada. El nuevo interés en
India sugiere un cambio de estrategia sutil para Apple, que ha trasladado
provisionalmente en los mercados emergentes y ha permitido que rivales como
BlackBerry y Samsung Electronics para dominar con los smartphones más
económicos. Con la excepción de China, todas las tiendas de Apple son las
economías avanzadas. De Apple amplió su esfuerzo de ventas de la India en el
segundo semestre de 2012, añadiendo dos distribuidores. Anteriormente se habían
vendido iPhones sólo a través de unos pocos transportistas y almacenes que
llama revendedores premium. El resultado: Los envíos de iPhones a la India,
entre octubre y diciembre casi se triplicó a 250.000 unidades, desde 90.000 en
el trimestre anterior, según una estimación realizada por Jessica Kwee, un
analista con sede en Singapur en el Canalys empresa consultora. Al mobilestore,
una cadena propiedad de la india Essar conglomerado, que dice que vende el 15
por ciento de los iPhones comprados en el país, las ventas del iPhone se
triplicaron entre diciembre y enero, gracias a un programa de pago mensual
presentado el mes pasado. "La mayoría de personas en la India no puede
permitirse un teléfono valuadas en dólares cuando los salarios en la India son
los salarios de rupias", dijo Himanshu Chakrawarti, director ejecutivo de
la mobilestore. "Pero el deseo es el mismo". Apple, sus
distribuidores, sus distribuidores y los bancos comparten los gastos de
publicidad y el interés de la campaña de marketing, según el Sr. Chakrawarti.
Los transportistas como Bharti Airtel, que también vende el iPhone 5, publicar
anuncios separados. La India es el segundo mayor mercado de teléfonos móviles
por número de usuarios, pero la mayor parte indios no pueden permitirse
teléfonos de lujo. Smartphones representan sólo una décima parte del total de
las ventas de teléfonos. En la India, el 95 por ciento de los usuarios de
teléfonos celulares tienen cuentas de prepago sin contrato fijo. A diferencia
de las de los Estados Unidos, las compañías indias no subsidian los teléfonos.
Dentro del segmento de teléfonos inteligentes, Apple indio trimestre pasado
cuota de mercado era del 5 por ciento, según Canalys, es decir, su penetración
total es muy pequeña. Sin embargo, la industria de la empresa de investigación
IDC prevé que el mercado de teléfonos inteligentes indio a crecer más de cinco
veces, hasta 108 millones de unidades en 2016, de cerca de 19 millones el año
pasado, lo que representa una gran oportunidad. Samsung Electronics domina
indios ventas de teléfonos inteligentes, con una cuota del 40 por ciento,
gracias a su amplia cartera de dispositivos Android, a un precio tan bajo como
5.900 rupias. El mercado también ha sido inundado con menor costo los teléfonos
Android de marcas locales como Lava y Micromax. La mayoría de los smartphones
vendidos en la India son mucho más baratos que el iPhone, dijo Anshul Gupta,
analista de Gartner: "¿Dónde están las masas - no, Apple todavía tiene un
hueco." Apple ayudó a crear la industria de los smartphones con el iPhone
en 2007, pero el año pasado perdió su liderazgo a nivel mundial para Samsung,
cuyo software libre Android es especialmente atractivo en Asia. Muchos en
Silicon Valley y en Wall Street creen que la mejor manera de penetrar en los
mercados de bajos ingresos de Asia sería con un iPhone de bajo costo, como se
ha informado ampliamente, pero nunca confirmado. El riesgo es que un iPhone de
bajo costo se reduciría la demanda de la versión de pago y comer en los
márgenes de Apple. El nuevo plan de pago mensual en la India va un largo camino
hacia la ampliación del mercado potencial, el Sr. Chakrawarti dijo. "La
campaña de Apple no es para, en realidad, el proceso normal de gama alta al
cliente, que está destinado a actualizar el tipo auricular 10.000-12.000 de
45.000 rupias", dijo. Foco principal de Apple para la expansión en Asia ha
sido la Gran China, incluyendo Hong Kong, China continental y Taiwán, donde los
ingresos crecieron un 60 por ciento el último trimestre a US $ 7,3 mil
millones. Preguntado por qué el año pasado Apple no había tenido tanto éxito en
la India, Timothy D. Cook, presidente ejecutivo de la compañía, dijo que su
negocio en la India estaba creciendo, pero que la empresa se mantuvo más
centrado en otros mercados. Apple, que ha abordado en parte esa situación
mediante la adición de los distribuidores, no respondió a un comentario de
correo electrónico buscando. Ingram Micro, uno de sus nuevos distribuidores,
también declinó hacer comentarios. Los ejecutivos de Redington, el otro
distribuidor, no pudo ser contactado inmediatamente. BlackBerry, que ha visto
como su cuota de mercado mundial se arrugan al 3,4 por ciento desde el 20 por
ciento en los últimos tres años, está haciendo lo que es visto como un último
esfuerzo para salvarse con la serie BB10. La gama alta de BlackBerry Z10,
introducido en la India el lunes, se espera que sea un precio no muy lejos de
la etiqueta de precio 45.500 rupias para un iPhone 5 con 16 gigabytes de
memoria. El Samsung Galaxy S3 y la Nota Galaxy 2, el 920 Nokia Lumia y dos
modelos de HTC son los rivales del iPhone principales. Hasta el año pasado,
BlackBerry tenía una cuota de mercado superior al 10 por ciento en India,
gracias a un impulso en el segmento de consumo con precios más bajos teléfonos.
El último trimestre, su participación se redujo a alrededor del 5 por ciento,
según Canalys, por delante de Apple.
Comentario
El mercado en la india va en incremento hacia los
smartphones de alta gama, incrementando la competencia de los grandes
productores a nivel mundial.
Este mercado va mejorando a sus competidores debido
a las bajas tarifas que manejan para poder introducir sus celulares al mercado
y ganar terreno ante los demás.
El mercado de la tecnología nunca terminara y seguirá
incrementándose, ayudando a los consumidores a obtener productos de mejor
calidad y cada vez más baratos.
Bibliografía
Arakali, D. T. (25 de febrero de 2013). The New
York Times. Recuperado el 25 de febrero
de 2013, de The New York Times: http://www.nytimes.com/2013/02/26/business/global/
smartphones-gain-ground-in-india.html?ref=technology
Juan Fernando Palacio González
Tercer Semestre, Economia.
Twitter
Hackings Put Focus on Security for Brands. (Perlroth,
2013)
While
most Americans were winding up their holiday weekends last Monday, the phones
at the Vancouver headquarters of HootSuite, a social media management company,
began to ring.
Burger
King’s Twitter account had just been hacked. The
company’s logo had been replaced by a McDonald’s logo, and rogue announcements
began to appear. One was that Burger King had been sold to a competitor; other
posts were unprintable.
“Every time this
happens, our sales phone lines light up,” said Ryan Holmes, the chief executive
of HootSuite, which provides management and security tools for Twitter
accounts, including the ability to prevent someone from gaining access to an
account. “For big brands, this is a huge liability,” he said, referring to the
potential for being hacked.
What happened to
Burger King — and, a day later, to Jeep — is every brand manager’s nightmare.
While many social media platforms began as a way for ordinary users to share
vacation photos and status updates, they have now evolved into major
advertising vehicles for brands, which can set up accounts free but have to pay
for more sophisticated advertising products.
Burger King and Jeep,
owned by Chrysler, are not alone. Other prominent accounts have fallen victim
to hacking, including those for NBC News, USA Today, Donald J. Trump, the
Westboro Baptist Church and even the “hacktivist” group Anonymous.
Those episodes raised
questions about the security of social media passwords and the ease of gaining
access to brand-name accounts. Logging on to Twitter is the same process for a
company as for a consumer, requiring just a user name and one password.
Twitter, like
Facebook, has steadily introduced a number of paid advertising options, raising
the stakes for advertisers. Brands that pay to advertise on Twitter are
assigned a sales representative to help them manage their accounts, but they
are not given any more layers of security than those for a typical user.
Ian Schafer, the
founder and chief executive of Deep Focus, a digital advertising company that
also fielded a few phone calls from clients concerned about the Burger King
attack, argued that Twitter bore some responsibility.
“I think Twitter
needs to step up its game in providing better security,” Mr. Schafer said. In a
memo to his staff about such attacks, he called on social networks like
Facebook, Twitter, Pinterest “and anyone else serious about having brands on
their platform” to “invest time in better understanding how brands operate day
to day.”
“It’s also time for
these platforms to use their influence to shape security standards on the Web,”
he wrote.
The risk for Twitter
is in offending potential business partners as the company tries to build its
advertising dollars, which make up the bulk of its revenue. In 2012, the
company grew more than 100 percent, earning $288.3 million in global
advertising revenue, according to eMarketer.
On Wednesday, it
introduced a product that would allow advertisers to create and manage ads
through third parties like HootSuite, Adobe and Salesforce.com. Advertising is estimated to account for more than 90 percent of the
company’s revenue.
“This is not
something we take lightly,” said Jim Prosser, a Twitter spokesman, in an
interview last month. (The company declined to comment on the Burger King
hacking, saying it did not discuss specific accounts.) Mr. Prosser said Twitter
had manual and automatic controls in place to identify malicious content and
fake accounts, but acknowledged that the practice was more art than science.
Mr. Prosser said
Twitter had taken an active role in combating the biggest sources of malicious
content.
Last year, the company
sued those responsible for five of the most-used spamming tools on the site.
“With this suit, we’re going straight to the source,” it said in a statement.
“We hope the suit acts as a deterrent to other spammers, demonstrating the
strength of our commitment to keep them off Twitter.”
But security experts
say, and the recent hacks of Burger King, Jeep and other brands have
demonstrated, that Twitter could do more.
Bibliografía
Perlroth, T. V. (24 de febrero de 2013). Twitter Hackings Put Focus on Security for Brands. The New York Times .
Las Piraterías informáticas de Twitter Enfocan la
Seguridad para Marcas.
Mientras que la mayoría de los estadounidenses gastan sus
fines de semana en vacaciones el lunes pasado, los teléfonos en la sede de
Vancouver de HootSuite, una empresa de gestión de redes sociales, empezaron a
sonar.
Cuenta de Twitter de Burger King fue hackeado el ultimo
lunes.
Insignia de la compañía había sido reemplazada por el
logotipo de un McDonalds, y anuncios de pícaro comenzaron a aparecer. Uno era
que Burger King había sido vendido a un competidor; otros cargos fueron no
imprimibles”.Cada vez que esto sucede, nuestras líneas de teléfono ventas
iluminan,”, dijo Ryan Holmes, Director Ejecutivo de HootSuite, que proporciona
administración y herramientas de seguridad para las cuentas de Twitter,
incluyendo la capacidad para evitar que alguien obtenga acceso a una cuenta. “Para
las grandes marcas, esto es una responsabilidad enorme,” dijo, refiriéndose a
la posibilidad de ser hackeado.Lo que sucedió a Burger King — y, un día más
tarde, a Jeep — es la pesadilla del administrador de cada marca.
Mientras que muchas plataformas de medios sociales
comenzaron como una forma para los usuarios normales compartir fotos de
vacaciones y actualizaciones de estado, ahora han convertido en mayor
publicidad de los vehículos de marcas, que pueden configurar cuentas gratis
pero tiene que pagar por productos más sofisticados de la publicidad.Burger
King y Jeep, propiedad de Chrysler, no están solos. Otros prominentes cuentas
han sido a víctima de piratería, las de NBC News, USA Today, Donald, la Iglesia
Bautista de Westboro incluyendo e incluso los episodios de “hacktivista” grupo
Anonymous.Those plantearon dudas sobre la seguridad de las contraseñas de las
redes sociales y la facilidad de acceder a las cuentas de la marca. Inicio de
sesión en Twitter es el mismo proceso para una empresa en cuanto a un consumidor,
que requiere sólo un nombre de usuario y una contraseña.Twitter, como Facebook,
constantemente ha introducido a una serie de opciones de publicidad pagada,
elevar las apuestas para los anunciantes. Marcas que pagan para anunciar en
Twitter son asignadas a un representante de ventas para ayudarlos a administrar
sus cuentas, pero no reciben ningún más capas de seguridad que para un usuario
típico.Ian Schafer, el fundador y Director Ejecutivo de foco profundo, una
empresa de publicidad digital que también envió unas cuantas llamadas
telefónicas de clientes preocupados por el ataque de Burger King, argumentó que
Twitter tiene alguna responsabilidad.
“Creo que Twitter debe intensificar su juego en la mejor
seguridad, dijo el Sr. Schafer. En un memo a su personal sobre este tipo de
ataques, hizo un llamado a las redes sociales como Facebook, Twitter, Pinterest
“y alguien más grave por tener marcas en su plataforma” a “invertir tiempo en
entender cómo las marcas operan día a día mejor.” “”Es también tiempo para
estas plataformas a utilizar su influencia a los estándares de seguridad de
forma en la Web, escribió.El riesgo de Twitter es en que posibles socios
comerciales como la empresa trata de construir sus dólares de la publicidad,
que constituyen la mayor parte de sus ingresos. En 2012, la compañía creció más
del 100%, ganando $288,3 millones en ingresos por publicidad global, según
eMarketer.On el miércoles, introdujo un producto que permita a los anunciantes
crear y administrar anuncios a través de terceros como HootSuite, Adobe y
Salesforce.com. Publicidad se estima que son responsables de más del 90 por
ciento de los ingresos de la empresa”.Esto no es algo que toma a la ligera,”dijo
Jim Prosser, un portavoz de Twitter, en una entrevista el mes pasado. (La
compañía declinó comentar sobre el Burger King hacking, diciendo que no
discutieron cuentas específicas). Sr. Prosser dijo Twitter tenía controles
manuales y automáticos en lugar para identificar el contenido malicioso y
cuentas ficticias, pero reconoció que la práctica es que más arte que
science.Mr. Prosser dice que Twitter ha tomado un papel activo en la lucha
contra las mayores fuentes de contenido malicioso.El año pasado, la empresa
demandó a los responsables de cinco de las herramientas de spam más utilizado
en el sitio. “Con este traje, vamos directamente a la fuente,” dijo en un
comunicado. “Esperamos que el juego actúa como un elemento disuasivo para los
otros spammers, demostrando la fuerza de nuestro compromiso para mantenerlos
fuera de Twitter”.Pero expertos en seguridad dicen, y lo han demostrado los
últimos hacks de Burger King, Jeep y otras marcas, que Twitter podría hacer
más.
Comentario
Bueno yo pienso que lo primero
que ustedes se van a preguntar es qué tiene que ver esto con la economía. Esto
puede que no hable mucho de valores o cosas por el estilo relacionadas con la economía
del país pero si tiene que ver con la economía de una o varias empresas que por
descuido de las redes sociales han pasado por muchas cosas como la venta de sus
marcas, lástima que haya sido gracias a esto que nos dimos cuenta de lo
inseguras que son las redes sociales tanto para una empresa como para todo el
mundo.
Volviendo al artículo me pareció
interesante que habla mucho sobre las redes sociales y sobre lo que le ha
pasado a algunas empresas por tener redes sociales y por la mala seguridad de
estas.
En cuanto a mi opinión personal
me parece algo muy pero muy grave que
gracias a una de las redes sociales una empresa tan reconocida como Burguer
King haya perdido su marca por la inseguridad de esta y que cualquier persona
inescrupulosa lo haya hecho ya sea para beneficio propio o para hacerle el daño
a la empresa aunque no sea a la única empresa que le haya pasado es algo
inaceptable porque fuera de la persona que lo hizo también es inaceptable la
seguridad de la red social.
Luis Alfredo Rodríguez
Londoño
Economía
Primer Semestre
Colombia's top bank snaps up HSBC unit (Schipani, 2013)
Bancolombia, Colombia’s largest bank by assets, agreed on Tuesday to buy HSBC’s operations in Panama for $2.1bn, in another example of local banks swooping on their European rivals’ operations in Latin America.
The deal is part of HSBC’s strategy of withdrawing from non-essential areas where it would struggle to lead the market, but it also highlights how Latin American banks are flexing their financial muscles.
“This is the 46th sale/closure globally since the start of 2011, and it demonstrates our commitment...to concentrate on our core markets of Brazil, Mexico and Argentina,” Antonio Losada, CEO of HSBC Latin America, said in a statement.
According to the UK-based bank, as of the end of September 2012, HSBC Panama had about $7.6bn of assets, $5.7bn of loans, and $5.8bn of deposits. One Bancolombia’s board member described HSBC’s assets in Panama to the Financial Times as “the crown jewels” of those available in the region.
In December last year, one of Bancolombia’s main competitors, Davivienda, went on an acquisition spree and paid $800m for HSBC’s assets in Costa Rica, El Salvador and Honduras.
Bancolombia has $11bn of foreign subsidiary assets in Latin America, including the recent acquisitions of El Salvador’s Banco Agrícola, and a 40 per cent stake in Guatemala’s Grupo Financiero Agromercantil, or GFA.
Part of the powerful Medellín-based holding Grupo Empresarial Antioqueño, or GEA, Bancolombia is Colombia’s biggest bank in terms of deposits, with about $50bn in assets under management, and more than a fifth of the Andean country’s local loan market.
In 2011, the financial arm of the GEA, Grupo Sura, paid $3.6bn for the regional assets of Dutch bancassurer ING Groep.
Comentario
Me parece extremadamente exultante la noticia, en la que los bancos colombianos, en este caso en particular Bancolombia, están tratando de conquistar el mercado bancario centroamericano, lo cual puede ser positivo para las finanzas y el crecimiento económico de nuestro país, y lo que puede generar una estabilidad tanto en el mercado bursátil como en el sector financiero puesto que Panamá recibe todo tipo de transacciones de alrededor del globo. Esto, en consecuencia puede promover mejoras en la banca en general con más fructíferos productos al tener una alta competitividad entre estas entidades.
Bibliografía
Schipani, M. (24 de 02 de 2013). Colombia's top bank snaps up HSBC unit. Financial Times London.
CRISTIAN CARDONA ZAPATA
PRIMER SEMESTRE ECONOMIA
Major
Banks Aid in Payday Loans Banned by States (Greenberg, 2013)
Major banks have quickly become behind-the-scenes
allies of Internet-based payday lenders that offer short-term loans with
interest rates sometimes exceeding 500 percent.
With 15 states banning payday loans, a growing
number of the lenders have set up online operations in more hospitable states
or far-flung locales like Belize, Malta and the West Indies to more easily
evade statewide caps on interest rates.
While the banks, which include giants like JPMorgan
Chase, Bank of America and Wells Fargo, do not make the loans, they are a
critical link for the lenders, enabling the lenders to withdraw payments
automatically from borrowers’ bank accounts, even in states where the loans are
banned entirely. In some cases, the banks allow lenders to tap checking
accounts even after the customers have begged them to stop the withdrawals.
“Without the assistance of the banks in processing
and sending electronic funds, these lenders simply couldn’t operate,” said Josh
Zinner, co-director of the Neighborhood Economic Development Advocacy Project, which works with community groups in New York.
The banking industry says it is simply serving
customers who have authorized the lenders to withdraw money from their
accounts. “The industry is not in a position to monitor customer accounts to
see where their payments are going,” said Virginia O’Neill, senior counsel with
the American Bankers Association.
But state and federal officials are taking aim at
the banks’ role at a time when authorities are increasing their efforts to
clamp down on payday lending and its practice of providing quick money to
borrowers who need cash.
The Federal Deposit Insurance Corporation and the
Consumer Financial Protection Bureau are examining banks’ roles in the online
loans, according to several people with direct knowledge of the matter.
Benjamin M. Lawsky, who heads New York State’s Department of Financial
Services, is investigating how banks enable the online lenders to skirt New
York law and make loans to residents of the state, where interest rates are
capped at 25 percent.
For the banks, it can be a lucrative partnership.
At first blush, processing automatic withdrawals hardly seems like a source of
profit. But many customers are already on shaky financial footing. The
withdrawals often set off a cascade of fees from problems like
overdrafts. Roughly 27
percent of payday loan borrowers say that the loans
caused them to overdraw their accounts, according to a report released this
month by the Pew Charitable Trusts. That fee income is coveted, given
that financial regulations limiting
fees on debit and credit cards have cost banks billions of dollars.
Some state and federal authorities say the banks’
role in enabling the lenders has frustrated government efforts to shield people
from predatory loans — an issue that gained urgency after recklessmortgage lending helped precipitate the 2008 financial crisis.
Lawmakers, led by Senator Jeff Merkley, Democrat of
Oregon, introduced a bill in July aimed at reining in the lenders, in part, by
forcing them to abide by the laws of the state where the borrower lives, rather
than where the lender is. The legislation, pending in Congress, would also
allow borrowers to cancel automatic withdrawals more easily. “Technology has
taken a lot of these scams online, and it’s time to crack down,” Mr.
Merkley said in a
statement when the bill was introduced.
While the loans are simple to obtain — some online
lenders promise approval in minutes with no credit check — they are tough to
get rid of. Customers who want to repay their loan in full typically must
contact the online lender at least three days before the next withdrawal.
Otherwise, the lender automatically renews the loans at least monthly and
withdraws only the interest owed. Under federal law, customers are allowed to
stop authorized withdrawals from their account. Still, some borrowers say their
banks do not heed requests to stop the loans.
Ivy Brodsky, 37, thought she had figured out a way
to stop six payday lenders from taking money from her account when she visited
her Chase branch in Brighton Beach in Brooklyn in March to close it. But Chase
kept the account open and between April and May, the six Internet lenders tried
to withdraw money from Ms. Brodsky’s account 55 times, according to bank
records reviewed by The New York Times. Chase charged her $1,523 in fees — a combination
of 44 insufficient fund fees, extended overdraft fees and service fees.
For Subrina Baptiste, 33, an educational assistant
in Brooklyn, the overdraft fees levied by Chase cannibalized her child support
income. She said she applied for a $400 loan from Loanshoponline.com and a $700 loan from Advancemetoday.com in 2011. The loans, with annual interest rates of 730 percent and
584 percent respectively, skirt New York law.
Ms. Baptiste said she asked Chase to revoke the
automatic withdrawals in October 2011, but was told that she had to ask the
lenders instead. In one month, her bank records show, the lenders tried to take
money from her account at least six times. Chase charged her $812 in fees and
deducted over $600 from her child-support payments to cover them.
“I don’t understand why my own bank just wouldn’t
listen to me,” Ms. Baptiste said, adding that Chase ultimately closed her
account last January, three months after she asked.
A spokeswoman for Bank of America said the bank always honored requests
to stop automatic withdrawals. Wells Fargo declined to comment. Kristin Lemkau,
a spokeswoman for Chase, said: “We are working with the customers to resolve
these cases.” Online lenders say they work to abide by state laws.
Payday lenders have been dogged by controversy
almost from their inception two decades ago from storefront check-cashing
stores. In 2007, federal lawmakers restricted the lenders from focusing on
military members. Across the country, states have steadily imposed caps on
interest rates and fees that effectively ban the high-rate loans.
While there are no exact measures of how many
lenders have migrated online, roughly three million Americans obtained an
Internet payday loan in 2010, according to a July report by the Pew Charitable Trusts. By 2016, Internet loans will make up
roughly 60 percent of the total payday loans, up from about 35 percent in 2011,
according to John Hecht, an analyst with the investment bank Stephens Inc. As
of 2011, he said, the volume of online payday loans was $13 billion, up more
than 120 percent from $5.8 billion in 2006.
Facing increasingly inhospitable states, the
lenders have also set up shop offshore. A former used-car dealership owner, who
runs a series of online lenders through a shell corporation in Grenada,
outlined the benefits of operating remotely in a 2005 deposition. Put simply,
it was “lawsuit protection and tax reduction,” he said. Other lenders are based
in Belize, Malta, the Isle of Man and the West Indies, according to federal
court records.
At an industry conference last year, payday lenders
discussed the benefits of heading offshore. Jer Ayler, president of the payday
loan consultant Trihouse Inc., pinpointed Cancún, the Bahamas and Costa Rica as
particularly fertile locales.
State prosecutors have been battling to keep online
lenders from illegally making loans to residents where the loans are
restricted. In December, Lori Swanson, Minnesota’s attorney general, settled with
Sure Advance L.L.C. over claims that the online lender was
operating without a license to make loans with interest rates of up to 1,564
percent. In Illinois, Attorney General Lisa Madigan is investigating a number
of online lenders.
Arkansas’s attorney general, Dustin McDaniel, has
been targeting lenders illegally making loans in his state, and says the
Internet firms are tough to fight. “The Internet knows no borders,” he said.
“There are layer upon layer of cyber-entities and some are difficult to trace.”
Last January, he sued the operator of a number of
online lenders, claiming that the firms were breaking state law in Arkansas,
which caps annual interest rates on loans at 17 percent.
Now the Online Lenders Alliance, a trade group, is
backing legislation that would grant a federal charter for payday lenders. In
supporting the bill, Lisa McGreevy, the group’s chief executive, said: “A
federal charter, as opposed to the current conflicting state regulatory
schemes, will establish one clear set of rules for lenders to follow.”
Comentario:
Este artículo
se escribió con el fin de dar a conocer Major
Banks Aid in Payday Loans Banned by States. Esto afecta a los ciudadanos ya que
los prestamistas le cobran unos intereses muy altos, el gobierno ha intentado
acabar con esto pero los bancos siguen ayudando a los prestamistas. Esto me
parece a mi muy mal porque los intereses los deben cobrar a lo que la ley
permite no ha la conveniencia de cada uno
Nicolás Restrepo
García
Primer semestre de
economía
Bibliografía:
Greenberg, J. S. (23 de 02 de 2013). Major Banks Aid in Payday Loans Banned by States. New
York Times, pág. 1.
Overcoming Obstacles to
Better Health Care (Thaler, 2013)
AMERICANS
spend far more on health care than people in other countries and we have little
to show for it. And as we live longer after retirement, the share that will be
paid by the government will rise.
Unfortunately,
no single change will transform our health care delivery system into one that
we can afford. We are going to have to try lots of new approaches that depart
from standard practices.
A
fee for health rather than fee for service model. Doctors and hospitals should
be paid for keeping their patients well. Paying them for doing more tests and
surgeries creates bad incentives.
A scientific, evidence-based approach
to everything it does. Although this sounds unobjectionable, as soon as we get
into some details you can see that it is easier to say than to do.
More employment of midlevel professionals like
pharmacists, nurse practitioners and physician assistants, to give
primary care physicians more time to talk to their patients. While I don’t want
to be treated by someone exceeding his level of competence, many of these
professionals are underused. A goal should be to allow all members of the
health care team to work to the full extent of their expertise, something that
is not currently the norm. This would free primary care physicians to spend
more time with patients.
A requirement that all patients meet
with their doctors or trained end-of-life counselors and prepare living wills.
We now spend a disproportionate amount of money during the final months
of people’s lives, often with little hope of meaningfully extending them. We
should at least make sure that patients are given the opportunity to opt out of
spending their final days in a hospital, hooked up to tubes and running up
enormous bills.
Thus, to encourage high-quality health care providers to adopt sensible
practices, let’s offer an inducement.
Comentario
Esta noticia internacional nos muestra un
ejemplo claro de que en todos los países sean desarrollados o no hay
diferencias y dificultades, en este caso la noticia es de la salud y la
inconformidad que tienen los estadounidenses debido al alto costo que pagan, en
esta noticia de igual manera el redactor propone varias alternativas para la
mejora de este servicio y la conformidad de todos sus integrantes, esto es economía
el buen manejo de las recursos, de la salud que todos dependemos y necesitamos
de ella no solo los que pueden cubrir los gastos, todos en general dependemos
de esto ,por lo tanto debemos hacer valer nuestros derechos vitales y gracias a
personas como estas que se arriesgan a conseguir un cambio de una u otra manera
el mundo será diferente, con igualdad de oportunidades
Manuela Marmolejo
Primer semestre economía
Richard
H. Thaler is a professor of economics and behavioral science at the Booth
School of Business at the University of Chicago.
North
Africa's Prospects as Energy Goliath Are Fading (Reed, 2013)
LONDON — A deadly
attack by militants on an Algerian natural gas plant last month has dealt a
major setback to a group of North African countries whose prospects as oil and
gas producers were already cloudy.
A few years ago,
Algeria, Libya and Egypt looked like they would provide much of the solution to
Europe’s declining natural gas production and its uneasy reliance on Russia for
supplies of a fuel widely used in industry, power generation and home heating.
But well before the
early morning assault by dozens of raiders on the In Amenas gas facility, deep
in the Sahara, the difficult political realities of the region were creating
doubts about how big a role North Africa could play in the world energy equation.
Both oil and natural
gas production have been in decline in Algeria, the region’s biggest gas
producer, since the mid-2000s. In Libya, the rebellion that ousted Col. Muammar
el-Qaddafi and its chaotic aftermath have disrupted oil and gas exploration. In
Egypt, rising domestic consumption, encouraged by government policies, has cut
into exports.
“For the rest of this
decade there has to be a big question of how far Europe can rely on North
African gas,” said Jonathan P. Stern, chairman of the gas program at the Oxford
Institute for Energy Studies, a research concern. “It certainly can’t rely on
an expansion of North African gas supplies. Most likely there will be a
contraction.”
During the militants’
attack on In Amenas, and the Algerian military’s action to retake the facility,
40 workers and 29 insurgents were killed. The plant — jointly owned by BP,
Statoil of Norway and Sonatrach, the Algerian national energy company — has yet
to reopen. Its gas field and processing center accounted for about 10 percent of
Algerian production, but so far the shutdown has had little impact on exports.
“Algeria still has
the ability to swing production for short periods,” said Femi Oso, an analyst
at Wood Mackenzie, an energy consulting firm in Edinburgh.
Algeria reinjects a
substantial portion of its gas back into its oil and gas fields to maintain
pressure. Mr. Oso said that Sonatrach is now diverting some of this gas into
exports, but this is only a short-term fix.
Sonatrach is pressing
to repair and reopen the plant, which suffered blast damage.
But if much of the
plant remains closed for long, or if there is another attack on Algeria’s
energy production infrastructure, exports will suffer, analysts say, forcing up
prices in Europe. Most of the Algerian and Libyan gas exported to Europe flows
under the Mediterranean through a handful of giant pipelines. While the
undersea portion of these arteries seems secure, the pipelines cover long
stretches of desert before they reach the sea. Some pass through troubled
countries like Tunisia, where they could be hit.
“What we find in
troubled geopolitical hot spots is that gas infrastructure and pipelines are
the most vulnerable targets,” said Rob West, an analyst at Bernstein Research
in London. “Pipelines are very hard to protect.”
He noted that in
Yemen, Iraq and other countries, anti-government forces had succeeded in
cutting pipelines on numerous occasions, disrupting oil and gas supplies.
The worry for Algeria
and other North African countries is that the attack on In Amenas, coming after
two years of political instability, will further discourage the foreign
investment the countries need to maintain their positions as oil and gas
exporters.
Western energy
companies were already turning up their noses at Algeria’s tough contract terms,
which give the government more than 90 percent of the proceeds from oil and
natural gas production and require that Sonatrach get a majority stake in all
projects. The country also has high costs and lengthy regulatory procedures.
In Algeria’s most recent
auction of oil and gas leases, in 2011, only two of 10 exploration blocks found
takers — and one of those went to Sonatrach.
“The fiscal terms are
so tough that international oil companies don’t think they will be able to make
any money,” said Mr. Oso, the Wood Mackenzie analyst.
Bibliographic
Reed, S. (22 de 02 de 2013). North Africa's prospects as Energy
Goliath Are Fading. The New York Times.
Norte de África
perspectivas como Energía Goliat se desvanecen
LONDRES - Un ataque mortal por parte de militantes en una planta de gas
natural de Argelia el mes pasado ha supuesto un gran revés para un grupo de
países del norte de África cuyas perspectivas como productores de petróleo y
gas ya estaban nubladas.
Hace unos años, Argelia, Libia y Egipto parecía que iban a proporcionar
la mayor parte de la solución a la disminución de la producción europea de gas
natural y su dependencia inseguro en Rusia para el suministro de un combustible
ampliamente utilizado en la industria de generación de energía y calefacción.
Pero mucho antes de que el asalto madrugada por decenas de invasores en
el In Amenas instalación de gas, en lo profundo del Sahara, las difíciles
realidades políticas de la región estaban creando dudas acerca de qué tan
grande es el norte de África papel podría desempeñar en la ecuación energética
mundial.
Tanto la producción de petróleo y gas natural han estado en declive en
Argelia, la región de mayor productor de gas, desde mediados de la década de
2000. En Libia, la rebelión que derrocó al coronel Muammar el-Gaddafi y sus
consecuencias caóticas han interrumpido exploración de petróleo y gas. En
Egipto, el aumento del consumo interno, alentado por las políticas
gubernamentales, se ha cortado en las exportaciones.
"Para el resto de esta década, tiene que haber una gran pregunta de
hasta qué punto Europa se puede confiar en gas del norte de África", dijo
Jonathan P. Stern, presidente del programa de gas en el Instituto Oxford para
Estudios de Energía, una empresa de investigación. "Ciertamente, no se
puede confiar en una expansión de los suministros del gas natural en África. Lo
más probable es que habrá una contracción. "
Durante el ataque de los militantes en In Amenas, y la acción militar de
Argelia para volver a tomar las instalaciones, los trabajadores de 40 y 29
insurgentes perdieron la vida. La planta - propiedad conjunta de BP, Statoil de
Noruega y Sonatrach, la empresa nacional de energía de Argelia - aún tiene que
volver a abrir. Su campo de gas y centro de procesamiento representaba
aproximadamente el 10 por ciento de la producción argelina, pero hasta el
momento el cierre ha tenido poco impacto en las exportaciones.
"Argelia tiene todavía la capacidad de hacer pivotar producción por
períodos cortos", dijo Femi Oso, analista de Wood Mackenzie, una firma de
consultoría energética en Edimburgo.
Argelia reinjects una parte sustancial de su gas de nuevo en su campos
de petróleo y gas para mantener la presión. Sr. Oso dijo que Sonatrach está
desviando parte de este gas en las exportaciones, pero esto es sólo una
solución a corto plazo.
Sonatrach está presionando para reparar y reabrir la planta, que sufrió
daños explosión.
Pero si gran parte de la planta permanece cerrada por mucho tiempo, o si
hay otro ataque a la infraestructura de Energía de Argelia producción, las
exportaciones sufrirán, según los analistas, lo que obligó al alza los precios
en Europa. La mayor parte del gas argelino y libio exportado a Europa fluye
bajo el Mediterráneo a través de un puñado de tuberías gigantes. Mientras que
la parte submarina de estas arterias parece seguro, las tuberías cubrir grandes
extensiones de desierto antes de llegar al mar. Algunos pasan a través de
países con problemas como Túnez, donde podrían ser golpeado.
"Lo que encontramos en problemas geopolíticos puntos calientes es
que la infraestructura de gas y los gasoductos son los blancos más
vulnerables", dijo Rob West, analista de Bernstein Research en Londres.
"Las tuberías son muy difíciles de proteger."
Señaló que en Yemen, Irak y otros países, las fuerzas
anti-gubernamentales habían logrado en las tuberías de corte en numerosas
ocasiones, interrumpiendo suministros de petróleo y gas.
La preocupación por Argelia y otros países del norte de África es que el
ataque a In Amenas, viniendo después de dos años de inestabilidad política, aún
más desalentar la inversión extranjera a los países necesitan mantener sus posiciones
como exportadores de petróleo y de gas.
Las compañías occidentales de energía ya estaban apareciendo encima del
hombro a los términos del contrato difíciles de Argelia, que le dan al gobierno
más de 90 por ciento de los ingresos de producción de petróleo y gas natural y
requieren que Sonatrach obtener una participación mayoritaria en todos los
proyectos. El país también tiene altos costos y largos procedimientos
reglamentarios.
En la subasta más reciente de Argelia de los arrendamientos de petróleo y
gas, en 2011, sólo dos de los 10 bloques de exploración ha encontrado comprador
- y uno de ellos fue a Sonatrach.
"Las condiciones fiscales son tan duras que las compañías
petroleras internacionales no creo que vayan a ser capaces de hacer
dinero", dijo el Sr. Oso, el analista de Wood Mackenzie.
Bibliografía
Reed, S. (22 de 02 de 2013). Norte
de África perspectivas como Energía Goliat se desvanecen. The New York Times.
Comentario
El artículo nos quiere mostrar como en el norte de África se esta disminuyendo la energía en una de las
regiones que mas producía gas natural por un ataque que hubo en la
infraestructura de una planta.
Como consecuencia la disminución en la producción de gas en una región tan importante
a llevado a que Norte de África halla
disminuido su oferta pues las exportaciones se han desacelerado causando
problema en diferentes países de Europa pues el combustible ya no podrá ser
utilizado en las industrias.
En mi opinión esto afecta la economía del país pues al no haber tanta
oferta el alza del precio del gas natural y combustible sube causando que se
declive su producción e ingresos por el poco impacto en las exportaciones.
Alejandra Aguirre
Ramírez
Primer semestre de
economía.
Vamos a solucionar los cuellos
de botella en las vías(pardo, 2013)
Al
conducir un bus por los 30 nuevos kilómetros en doble calzada de la Ruta del
Sol 2, megaproyecto vial entre Puerto Salgar (Cundinamarca) y San Roque
(Cesar), el presidente Juan Manuel Santos dijo que su Gobierno no permitirá que
las obras de infraestructura se paralicen por un trámite.
“Vamos a
seguir obra por obra, concesión por concesión resolviendo los cuellos de
botella”, dijo el Mandatario en San Martín (Cesar), al referirse a las
licencias ambientales, consultas previas y líos prediales que hoy complican la
construcción de las nuevas carreteras.
El
anuncio lo hizo luego de conducir un bus para 32 pasajeros, entre los que iban
la ministra de Transporte, Cecilia Álvarez; funcionarios de esa cartera,
congresistas y periodistas, que recorren por tierra desde el domingo pasado las
principales carreteras del país inspeccionando el avance de obras.
Como
resultado del recorrido que termina hoy en Cartagena, el Presidente dijo que se
redoblarán los esfuerzos en el Norte de Santander, lo que incluirá una variante
solicitada por la comunidad del municipio de Ocaña e intervenciones para
mejorar la malla vial del departamento.
“Le voy
a pedir a la Ministra que no se quite las botas y que de aquí al final del
Gobierno se vigilen todos los proyectos de infraestructura”, dijo Santos, quien
autorizó invertir 200 mil millones de pesos para construir puentes peatonales
por todo el territorio nacional.
Agregó
que después de tantas décadas “el país empieza a desatrasarse en materia de
infraestructura”. Dijo que en una vía como la que recorrió entre San Alberto y
Aguachica, en Cesar, el tiempo de desplazamiento era de dos horas y hoy con los
tramos en operación de Ruta del Sol 2, se puede hacer en 40 minutos.
De
acuerdo con Éder Ferracutti, representante de la concesión, a la fecha se han
construido 105 kilómetros de nueva calzada y se han rehabilitado 57 kilómetros.
“Este
año la meta es de 157 kilómetros de nueva calzada y hacerle mantenimiento a 115
kilómetros de vía existente. Estaríamos terminando el Puente de Sogamoso y
obras de pavimentación”, afirmó.
Comentario:
Acerca de esta noticia es
importante conocer lo que ocurre en
nuestro país , porque esto que realiza el presidente santos es bueno y nos
beneficia a todos `para una mejor construcción y bienestar de las carreteras
pavimentadas . esto se escribió para saber qué interés tiene el gobierno y que preocupación
tiene en los ciudadanos .
Bibliografía
Bibliografía
pardo, c. (22 de febrero de 2013). vamos a solucionar
los cuellos de botella. pág. 2.
Common to Solucionate Bottlenecks in the ways
To lead a bus
for the new thirty kilometers in dual carriageway to the sun road vial megaproject
between Puerto salgar (Cundinamarca) and san roque (cesar) Juan Manuel Santos,
president says that the government disallow that the infrastructure works
realize for a tramit.
Common to continue work for work,consecion to
consecion` salving the bottlenecks` say´s the madatarie in san martin (cesar)
to refire at ambientals licence ,prior consultation and prevail lios that today
complicated the construction to the roads new’s.
The anuncie realize later that lead a bus for thirty
two passengers, between the minister transport Cecilia Alvarez,officilas to
this road , congresists and reporters , that walking for road , since the last
Sunday the principal’s roads to the country , inspeccionate the works advance.
How result to the rout that finished today in
Cartagena, the president say`s that redouble the affort’s in the Santander north
, that include a solicited variant for the community the ocaña municipal and interventions for improve the vial mesh
in the department.
Added that later the many decades, the country start
to detach in infrastructure matter said that in one way how to the toured
between san Alberto and Aguachica , in cesar , the time to displacement was how
hours and today with the sections in operation ,the rout can realize in forty minutes.
In accordate with Eder ferracutti representative to
the consecion ,at date have been constructed 105 kilometres, the new road and
have rehabilit 57 kilometers.
This year the objective is 157 kilometers the new road
and does manteniment to 115kilometres the way existent. We would be finished the bridge of sogamoso and works to pavement
affirm.
Commentary: about this notice is important know the things
that occur in we country because this
that realize president Santos is good and we are benefice for one better construction
and welfare to the paved roads this is write for now that interest have the government and that preoccupation have in the citizens
Laura Carolina Hernandez
First semester economic
Bibliography
pardo, c. (22 de febrero de 3013). common to
solucionate bottlenecks in the ways. pág. 2.
Venezuela
Devalues Currency by a Third Amid Shortages and Inflation
By WILLIAM NEUMAN
Published: February 8, 2013
CARACAS, Venezuela — Venezuela announced Friday that
it was devaluing its currency, a step that had long been deemed necessary but
could push the spiking inflation even higher.
The devaluation, which lowered the currency’s value
against the dollar by nearly a third, was aimed at solidifying government
finances and easing a tight market for dollars that has choked back imports and
led to shortages of basic goods.
The move had been widely anticipated, but it had been
unclear whether officials would make what could be a politically risky decision
with President Hugo Chávez still out of the country after undergoing cancer
surgery in Cuba on Dec. 11.
If Mr. Chávez were to die or were too ill to continue
as president, a special election would have to be called, and many analysts
thought that the government might try to postpone a devaluation until after
that occurred.
“It is a sign of pragmatism that they carry out a
devaluation even though we’re all aware there is some likelihood of a
presidential election being held soon,” said Francisco Rodríguez, an economist
with Bank of America Merrill Lynch. “This shows that they’re willing to correct
basic economic distortions.”
The currency, the bolívar, will be set at 6.3 to the
dollar. It had been set at 4.3.
Venezuela’s finance minister, Jorge Giordani, said
that Mr. Chávez, who has not been seen or heard in public for more than eight
weeks, had approved the measures.
“Here is the president’s signature if you want to
recognize it or if you still have doubts,” Mr. Giordani said, holding up a
document during a televised news conference.
The devaluation will help the government balance its
books by giving it more bolívars for the dollars it earns selling oil on the
world market. Venezuela’s economy is highly dependent on oil, with petroleum
sales making up about 95 percent of total exports. The country is the
fourth-largest foreign oil supplier to the United States.
Government spending soared last year during the
campaign to re-elect Mr. Chávez, leading to a large deficit, even though, at
more than $100 a barrel, the price of oil is very high.
Pressure to devalue had been building for months, as
the black market exchange rate rose to more than four times the official rate.
The imbalance was evident in the prices of many goods. A Big Mac at McDonald’s
costs 70 bolívars, or $16.27, at the official pre-devaluation rate.
But the devaluation will also make imported goods more
expensive, which will probably make inflation worse. Inflation for the 12
months ended on Jan. 31 was 22.2 percent, one of the highest rates in Latin
America.
Surging inflation could cause political problems for
the government. But the exchange rate had reduced the dollars available to
importers, leading to shortages of goods like sugar, chicken and toilet paper.
Many analysts believe that voters blame the government more for shortages than
for inflation.
La moneda de Venezuela se devalúa por escasez y por la inflación
Caracas Venezuela anuncio el
viernes que se ha estado devaluando su moneda, una medida que ha sido necesaria
pero pudo haber empujado la inflación a un nivel mayor.
La devaluación que redujo el
valor de la moneda frente al dólar en casi un tercio, tenía como objetivo
consolidar las finanzas públicas y facilitar un mercado ajustado por dólares
que provoco el ahogamiento de las importaciones, además condujo a la escasez de
bienes básicos
La medida había sido ya
anticipada pero no era claro si los funcionarios podrían tomar una decisión
políticamente arriesgada ya que el presidente Chávez permanece aún fuera del
país al haberle sido realizada una operación de cáncer el 11 de diciembre en Cuba.
Si Chávez muriera o
permaneciera enfermo siendo presidente
se tendría que convocar a una elección especial, y muchos analistas pensaron
que el gobierno podría intentar posponer una devaluación hasta después que esto
ocurriera.
“Es una señal de pragmatismo
que conlleva a una devaluación. Aunque todos somos conscientes de que existe la
probabilidad de una elección presidencial que se celebrara pronto” dijo
Francisco Rodríguez economista del banco de American Merilinch… Eso muestra que
están dispuestos a corregir las distorsiones económicas básicas.
El bolívar se fijara a 6.3
por dólar y se había fijado al 4.3.
El ministro de finanzas de
Venezuela Jorge Giordani dijo que Chávez
quien no había sido visto ni había hablado en público durante más de 8 semanas
había aprobado las medidas.
“Aquí está la firma del
presidente si así lo quieren corroborar o si tienen dudas” dijo Giordani
levantando un documento durante una conferencia por noticias en tv.
La devaluación ayudara al
gobierno a balancear sus libros contables recibiendo más bolívares por dólares
que gana vendiendo petróleo en el mercado mundial. La economía venezolana
depende principalmente del petróleo con ventas del mismo que constituyen
aproximadamente el 95% de las exportaciones totales. Es el cuarto proveedor de
petróleo extranjero de Estados Unidos.
El gasto público aumento el
año pasado durante la campaña de reelección de Chávez, lo que lleva a un gran
déficit a pesar de que a más de 100 dólares era vendido el barril de petróleo
lo cual es un valor muy alto.
La presión para devaluar
había estado siendo construida desde hace meses, esto debido a que la tasa de
mercado negro se elevó a más de cuatro veces en comparación con la tasa
oficial. El desequilibrio era evidente en los precios de muchos bienes. Una
big-mc en McDonald’s cuesta 70 bolívares equivalente a 16,27 dólares en la
pre-devaluación oficial.
Pero la devaluación también
hará que lo bienes importados sean más caros, lo que hará una peor inflación.
La inflación en los 12 meses terminados en enero 31 fue de 22,2% una de la más
altas en América latina.
La creciente inflación podría
causar problemas políticos para el gobierno. Sin embargo el tipo de cambio
había reducido los dólares disponibles a los importadores, lo que genera escasez de bienes como azúcar, pollo y papel higiénico. Muchos analistas creen que los
votantes culpan al gobierno por la escasez más que por la inflación.
Comentario:
Es realmente alarmante una
inflación del 22,2%, pues el que los productos no solo aumenten de precio sino
que también escaseen, naturalmente no es lo que esperaban muchas de las personas
que apoyan el gobierno en vigencia de Venezuela.
Por una parte la devaluación
beneficia a los exportadores, pero lo lógico es que un gobierno justo busque
beneficiar a la mayoría de la población y en este caso ni los importadores, ni
los consumidores pueden obtener provecho; los primeros porque deben pagar
muchos más bolívares de los que antes pagaban por los productos importados, y
los segundos, por la escasez y el encarecimiento de los productos básicos de la
canasta familiar, de modo que el gobierno debe tomar medidas urgentes para
cambiar la situación, pues es lamentable que Chávez se encuentre tan enfermo,
pero su país y la economía no se pueden detener.
Newman, W. (8 de febrero de
2013). La moneda de Venezuela se devalúa por escasez y por inflación. New York
Times.
Marcela
A. Lozada Vélez.
Tercer
semestre Economía
.
The economic outlook for 2013 in Colombia (Lias, 2013)
The paces of the local productive sector depend
on the evolution of the external crisis.
The forecasts of the major economic
centers of the country studies indicate that most of the indicators of the Colombian economy
will continue on the right path in 2013.Gross Domestic Product (GDP) averaging
over neighboring countries,
controlled inflation, rising unemployment,
interest rates stable or declining
health of the banking business,
increased foreign investment and foreign
trade apace.
There is consensus that the national industry will have another good year, as well evidenced by the predictions of those who make up the economy, both locally and internationally.
However, there is also agreement that the clouds come from the outside as a result of the crisis of the European countries, the lower demand from China, India and the U.S., which could have a negative impact on the Colombian economy, if not reverse the current trend, which in the case of most of the European nations roams the sides of the recession.
This is compounded by signs of slowdown in several sectors of the domestic industry, especially industry, according to recent reports by the National Bureau of Statistics (DANE).
Likewise, maintaining the expectation regarding the behavior of domestic demand, as though to begin the 2012 Bank of the Republic emphasized his warning about household debt, since last July to today adopted three rate cuts interest of the organization, indicating that there are clear signs of economic slowdown.
However, the government is optimistic. The Ministry of Finance expects for next year GDP growth of 4.8 percent, which compares with the forecast for 2012.
There is consensus that the national industry will have another good year, as well evidenced by the predictions of those who make up the economy, both locally and internationally.
However, there is also agreement that the clouds come from the outside as a result of the crisis of the European countries, the lower demand from China, India and the U.S., which could have a negative impact on the Colombian economy, if not reverse the current trend, which in the case of most of the European nations roams the sides of the recession.
This is compounded by signs of slowdown in several sectors of the domestic industry, especially industry, according to recent reports by the National Bureau of Statistics (DANE).
Likewise, maintaining the expectation regarding the behavior of domestic demand, as though to begin the 2012 Bank of the Republic emphasized his warning about household debt, since last July to today adopted three rate cuts interest of the organization, indicating that there are clear signs of economic slowdown.
However, the government is optimistic. The Ministry of Finance expects for next year GDP growth of 4.8 percent, which compares with the forecast for 2012.
Comentary
In this article we see how to give economic outlook for 2013 implying that in this New Year that will generate a good economy if given the storm clouds coming from the outside as a result of the European crisis, however the government have a positive outlook against the economic rise.
It has a beneficial method since it would have a good year began offering a better economy for the problems that arise through the course of this 2013 may generate further decrease unemployment and poverty.
Personally I think it's a good start as the government can take advantage of a good way and give a positive seen giving many opportunities to each family or person in the country.
In this article we see how to give economic outlook for 2013 implying that in this New Year that will generate a good economy if given the storm clouds coming from the outside as a result of the European crisis, however the government have a positive outlook against the economic rise.
It has a beneficial method since it would have a good year began offering a better economy for the problems that arise through the course of this 2013 may generate further decrease unemployment and poverty.
Personally I think it's a good start as the government can take advantage of a good way and give a positive seen giving many opportunities to each family or person in the country.
Bibliography
Lías, (06/02/2013) The economic
outlook for 2013 in Colombia. The Economic
Las perspectivas de la economía en Colombia
para el 2013 (Lias, 2013)
El ritmo del sector productivo local dependerá
de la evolución de la crisis externa.
Los pronósticos de los
principales centros de estudios económicos del país señalan que la mayoría de
los indicadores de la economía colombiana continuarán por buen el camino en el
2013, El Producto Interno Bruto (PIB)
esta por encima del promedio de los países vecinos, inflación controlada, desempleo
en descenso, tasas de interés estables o a la baja, buena salud de la actividad
bancaria, aumento de la inversión extranjera y buen ritmo del comercio
exterior.
Hay consenso en que el sector
productivo nacional tendrá otro año positivo, pues así lo evidencian las
pronósticos de quienes hacen seguimiento a la economía, tanto a nivel local
como internacional.
Sin embargo, también hay
coincidencia en que los nubarrones vienen desde el exterior como consecuencia
de la crisis de los países europeos, la menor demanda de China, India y Estados
Unidos, lo cual podría tener un impacto negativo sobre la economía colombiana,
si no se revierte la tendencia actual, que en el caso de buena parte de las
naciones europeas deambula por los lados de la recesión.
A ello se suman las señales de
desaceleración de varios sectores de la producción nacional, especialmente de
la industria, según los últimos reportes del Departamento Administrativo
Nacional de Estadística (Dane).
Así mismo, se mantiene la
expectativa respecto al comportamiento de la demanda interna, pues aunque al
comenzar el 2012 el Banco de la República hizo énfasis en su alerta sobre el
endeudamiento de los hogares, desde julio pasado hasta hoy ha adoptado tres
rebajas de la tasa de interés de la entidad, indicando que hay claras señales
de desaceleración de la economía.
Sin embargo, el Gobierno es
optimista. El Ministerio de Hacienda prevé para el año entrante un crecimiento
del PIB de 4,8 por ciento, cifra similar al pronóstico para el 2012.
Comentario
En este artículo podemos
apreciar cómo se dan perspectivas económicas para el 2013 dando a entender que en este
nuevo año se generara una buena economía eso si teniendo en cuenta los
nubarrones que vienen desde el exterior como consecuencia de la crisis europea,
sin embargo el gobierno tienen una vista positiva frente el alza económico.
Tiene un método beneficiario
ya que se tendría un buen comenzó de año brindando una mejor economía para las problemáticas
que se presenten mediante el transcurso de este 2013 además generaría quizás disminución
de desempleo y pobreza.
Personalmente creo que es un
buen comienzo ya que el gobierno puede aprovecharse de una buena manera y dar
un visto positivo dando muchas oportunidades a cada familia o habitante del país.
Lina Marcela Campiño Mora
Primer semestre economía
Bibliografia
Lías, (06/02/2013) The economic outlook for
2013 en Colombia. The Economic
Higher
inflation would only increase "short-termism” (Heise, Higher inflation would only increase
"short-termism", 2012)
VIEWED
from Germany, I see no appetite for tinkering with inflation as a weapon to
solve the world’s economic woes. Deliberately adding a dose of inflation to the
already long list of economic headaches would be nothing short of reckless.
And, like the sorcerer’s apprentice, inflation can prove hard to tame once
unleashed. The arguments are well-rehearsed, covering the impact on interest
rates (and government refinancing costs) once inflationary expectations rise,
the penalisation of low wage groups and savers, supply side inefficiencies and
more.
Savers
are having a hard enough time as it is. The recently released third edition of
the “Allianz Global Wealth Report”
highlighted their plight.
At
first glance, global wealth development paints an impressive picture: last
year, the financial assets of private households worldwide topped the EUR 100
trillion mark. This is a staggering amount, enough to allow savers to buy the
outstanding government bonds of every country in the world three times over. If
we scratch beneath the surface, however, the development proves to be anything
but spectacular. Since 2000, per capita financial assets have been growing at
an average rate of 3% a year—roughly on a par with the global rate of inflation
during this period. In other words: over the past eleven years, savers have
not, on average, managed to achieve any real value gains.
The
reason behind this development is obvious: the accumulation of household wealth
has been hampered by the recurring crises and losses on the financial markets
and the low interest rates monetary policies have deployed to combat these
crises. In 2011, western Europe even saw a contraction of gross nominal assets
and an even stronger decline of real wealth. This definitely provides food for
thought. The longer it takes for the financial markets to recover and the
euro-zone debt crisis to be overcome, the greater the risk of “losing” a whole
generation of savers because the idea of long-term investment is eyed with deep
mistrust. Given the long-term challenges that lie ahead, e.g. big investment
needs in infrastructure, climate protection and demographic change, we cannot
afford to take the short-sighted approach. Confidence in the financial markets,
which serve to balance out risks and returns in the long term, is a must if we
want to achieve sustainable growth and prosperity. Significantly higher
inflationary expectations would undermine confidence and increase
short-termism. Therefore, the inflation option is not as tempting as it may
seem at first sight. Plus/minus 2% is adequate to stay away from the zero
bound, but anything around or above 4 or 5% would have the above ramifications.
Comentary
This
article aims to review the financial situation, as inflation right now is not
the right solution and becomes a big problem, and explains how this
destabilized the financial markets, both in the state and within the homes.
This
topic directly affects the entire population, from the financial organization
of the country, as the micro and macro companies, households, also impacting
the savings groups.
I
think we are experiencing only the opening to a world economic crisis, if
anything can serve is a fair level of inflation for a long time.
Bibliography
Heise,
M. (31 october 2012). Higher inflation would only increase ”short-termism”. The Economist.
La más alta inflación
podría aumentar "a corto plazo" (Heise, 2012)
Visto
desde Alemania, no veo ningún apetito para juguetear con la inflación como un
arma para resolver los problemas económicos del mundo. Deliberadamente añadir
una dosis de la inflación a la ya larga lista de dolores de cabeza económicos
sería poco menos que imprudente. Y, como el aprendiz del brujo, la inflación
puede resultar difícil de domar una vez desatada. Los argumentos están bien
ensayados, porque abarca el impacto sobre las tasas de interés (y los costos
del gobierno de refinanciación) una vez aumentan las expectativas
inflacionarias, la penalización de los grupos de bajos salarios y los
ahorradores, la ineficiencia de la oferta y mucho más.
Los
ahorradores están teniendo un tiempo suficientemente duro como es, la edición
recientemente publicada de la tercera parte del Informe “Allianz Global
Wealth" pone de relieve su difícil situación.
A
primera vista, el desarrollo de la riqueza mundial pinta un cuadro
impresionante: el año pasado, los activos financieros de los hogares en todo el
mundo superó la marca de 100 billones de euros. Esta es una asombrosa cantidad,
lo suficiente como para permitir que los ahorristas compren los bonos públicos
en circulación de todos los países del mundo tres veces. Si rayamos debajo la
superficie, el desarrollo resulta ser todo menos espectacular. Desde el año
2000, los activos financieros per cápita han crecido a un ritmo medio del 3% al
año, más o menos a la par con la tasa global de inflación durante este periodo.
En otras palabras: en los últimos once años, los ahorradores no tienen, en
promedio, conseguir alcanzar las ganancias de valor real.
La
razón detrás de este desarrollo es obvia: la acumulación de riqueza de los
hogares se ha visto obstaculizada por las crisis recurrentes y las pérdidas en
los mercados financieros y los bajos tipos de interés han implementado
políticas monetarias para combatir las crisis. En 2011, el oeste de Europa
incluso vio una contracción del monto bruto de los activos nominales y una
reducción aún mayor de la riqueza real. Esto sin duda da qué pensar. Cuanto más
tiempo le toma a los mercados financieros para la recuperación y la crisis de
deuda de la eurozona que hay que superar, mayor será el riesgo de
"perder" a toda una generación de ahorradores porque la idea de
inversión a largo plazo es mirada con desconfianza profunda. Teniendo en cuenta
los desafíos a largo plazo que tenemos por delante, por ejemplo, grandes
necesidades de inversión en infraestructura de protección del clima y el cambio
demográfico, no acercarnos al enfoque miope. La confianza en los mercados
financieros, que sirven para equilibrar los riesgos y retornos en el largo
plazo, es una necesidad si se quiere lograr un crecimiento sostenible y
prospero. Significativamente mayores expectativas inflacionarias socavaría la confianza
y aumentaría el cortoplacismo. Por lo tanto, la opción de la inflación no es
tan tentadora como puede parecer a primera vista. Más / menos 2% es suficiente para
permanecer lejos del límite cero, pero cualquier cosa alrededor o por encima
del 4 o 5% tendría las consecuencias antes mencionadas.
Comentario
Este
articulo tiene como fin la crítica de la situación financiera, como la
inflación en este momento no es la solución apropiada y se convierte en un gran
problema, y explica como esta desestabilizándose el mercado financiero, tanto
en el Estado como en el interior de los hogares.
El
tema afecta directamente a toda la población, desde la organización financiera
del país, como las micro y macro empresas, los hogares, impactando también a
los grupos de ahorradores.
Yo
pienso que estamos viviendo solo la apertura a una gran crisis mundial, que si
algo puede servir es un justo nivel de inflación por un largo tiempo.
Melina Garcia Cruz
Primer semestre economía
Bibliografia
Heise,
M. (31 de octubre de 2012). La más alta inflación podría aumentar “a corto
plazo”. The Economist
